Contratos: Operação de exercício (Opções)

Ficha técnica

Para quem é: administradores de empresas com incentivos de longo prazo
O que é: Registrar uma operação de exercício de ativos sobre um contrato de Opções
Benefícios: Possibilidade de registrar exercício de ativos do contrato e refletir a operação no cap table a partir de emissão ou transferência de ações/ quotas
Localização: App > Equity plans > Contratos > Registrar exercício

Registro da operação de exercício
Registro da operação no cap table
Registro da operação no cap table: Emissão
Registro da operação no cap table: Transferência

Introdução

Na seção Equity plans > Contratos, é possível gerenciar os contratos de incentivo de longo prazo e registrar operações sobre ele, a depender do tipo de plano:

Ver mais
Editar contrato
Registrar resgate (Ações restritas) / Registrar exercício (Opções)
Registrar recompra
Interromper vesting
Cancelar contrato
Excluir contrato

Este artigo detalha o registro da operação de exercício, que ocorre para contratos do tipo de plano Opções. No ciclo de vida de um contrato de opções, o exercício representa o momento em que o beneficiário cumpre as cláusulas de vesting e o administrador liquida os ativos parcial ou totalmente, transferindo-lhe as ações ou quotas correspondentes.

O registro da operação de exercício ocorre em 2 etapas:

Registro da operação de exercício: Liquidação (débito) dos ativos de opções do contrato de opções
Registro da operação no cap table: Emissão ou transferência das ações/ quotas correspondentes aos ativos liquidados no contrato

1. Registro da operação de exercício

Para registrar um resgate, vá em Equity plans > Contratos, localize o contrato na tabela e, na linha do contrato, clique nos três pontinhos e na opção Registrar exercício:

Preencha as informações e clique no botão Registrar exercício:

Data da operação (obrigatório): Insira a data da operação
Quantidade de ativos (obrigatório): Insira a quantidade de ativos que serão liquidados do contrato e posteriormente convertidos em ações/ quotas. Insira anotações correspondentes no campo Anotações à direita, caso aplicável
Valor efetivo da operação (obrigatório): Insira o preço total de exercício considerando a quantidade exercida. O valor é pré-preenchido pela plataforma com o Valor estimado da operação, que considera a Quantidade de ativos e o Preço de exercício por ação corrigido
Retenção na fonte - IR/ INSS (opcional): Insira a quantidade de ativos que serão liquidados do contrato e utilizados para abater custos de IR/INSS. Esses ativos serão debitados do contrato mas não serão convertidos em ações/ quotas. Insira anotações correspondentes no campo Anotações à direita, caso aplicável
Quantidade perdida (opcional): Insira a quantidade de ativos que serão anulados do contrato por não cumprimento de determinadas cláusulas (utilize essa opção para abater ativos por não batimento de metas, por exemplo). Insira anotações correspondentes no campo Anotações à direita, caso aplicável
Anexar documentos (opcional): Anexe documentos, caso aplicável

Alguns valores são exibidos no modal do exercício para facilitar a atividade:

Quantidade total disponível para exercício: Exibe o total de ativos disponíveis para exercício no contrato - considera os ativos em curso, independentemente de já estarem vestidos ou não. Entre parênteses é exibido o total disponível para exercício considerando apenas os ativos que já estão vestidos
Preço de exercício por ação corrigido: Preço de exercício por ação (corrigido, caso aplicável) na Data da operação

A soma das quantidades de ativos (Quantidade exercida + Quantidade retida + Quantidade perdida) da operação de exercício deve ser igual ou inferior à Quantidade total disponível para exercício.

Ao clicar em Registrar exercício aparecerá uma mensagem de sucesso da operação. Isso significa que os ativos do contrato foram liquidados com sucesso. Caso você deseje refletir a operação no cap table emitindo ou transferindo as ações/ quotas correspondentes para o beneficiário, você deve registrar essa operação no cap table.

2. Registro da operação no cap table

Há 2 formas de iniciar o processo de registro da operação de resgate no cap table:

Clique em Registrar no cap table logo após o registro do exercício
Vá em Equity plans > Contratos, localize o contrato na tabela e clique em Ver mais nos três pontinhos à direita da linha do contrato. No modal que abrir, clique à esquerda na aba Histórico e clique na seta à esquerda na operação de Exercício correspondente. Clique em Registrar no cap table. Você pode utilizar essa opção caso deseje registrar a operação do cap table em momento posterior ao registro do exercício

Há 2 formas possíveis de refletir o exercício de ativos de um contrato no cap table:

Via emissão de ações/ quotas (capital autorizado): Emita novas ações/ quotas e realize a subscrição do beneficiário
Via transferência de ações/ quotas (capital reservado): Realize uma transferência de ações/ quotas de outros stakeholders (incluindo a Tesouraria) para o beneficiário do contrato. Para que a opção de transferência esteja disponível nesta operação, é necessário que a composição de ativos do plano esteja configurada corretamente, constando o capital reservado dos stakeholders correspondentes. Veja mais detalhes na documentação específica do tema.

Selecione a forma desejada no campo Via: Emissão, ou Transferência:

3. Registro da operação no cap table: Emissão

Para registrar no cap table via emissão, preencha os campos correspondentes e clique em Salvar:

Evento (obrigatório): Selecione o evento societário correspondente entre os eventos apresentados. Para prosseguir é necessário que o evento societário já esteja criado. Caso ainda não tenha sido criado, registre o evento e tente novamente.
Deliberação (obrigatório): Selecione a deliberação correspondente. É possível criar a deliberação no momento do registro da operação, para isso digite o nome da deliberação e selecione na lista a opção Criar: Nome da deliberação
Preço de emissão total (obrigatório): Insira o preço total da emissão
Anexar documento (opcional): Anexe documentos, caso aplicável
Anotações (opcional): Insira anotações, caso aplicável

Ao clicar em Salvar, as ações/ quotas correspondentes são emitidas e é realizada a subscrição do beneficiário. É possível visualizar todos os detalhes da subscrição no modal da subscrição.

Na visualização do cap table por classe de ativo constará a adição de ativos para o stakeholder na classe de ativo correspondente (ações/ quotas) com a quantidade de ações/ quotas emitidas na operação em questão, a partir da data da operação.

Você pode consultar os dados da operação a partir de Equity plans > Contratos > Ver mais > Aba Histórico > Exercício. É possível verificar que a operação foi registrada no cap table via emissão de ativos e ao clicar em Ver mais, acessar o detalhamento da operação:

4. Registro da operação no cap table: Transferência

Para registrar no cap table via transferência, preencha os campos correspondentes e clique em Salvar:

Stakeholder (obrigatório): Selecione o stakeholder do qual serão transferidos os ativos correspondentes. É necessário que o stakeholder possua ativos reservados para transferência na composição do plano. Veja mais detalhes na documentação específica do tema
Evento (obrigatório): Selecione o evento societário correspondente entre os eventos apresentados. Para prosseguir é necessário que o evento societário já esteja criado. Caso ainda não tenha sido criado, registre o evento e tente novamente.
Valor da operação (obrigatório): Insira o valor total da operação
Anexar documento (opcional): Anexe documentos, caso aplicável
Anotações (opcional): Insira anotações, caso aplicável

Ao clicar em Salvar, as ações/quotas correspondentes são transferidas do stakeholder cedente para o beneficiário do contrato. É possível visualizar todos os detalhes da operação de transferência no modal da transferência.

Na visualização do cap table por classe de ativo constará a adição de ativos para o stakeholder na classe de ativo correspondente (ações/quotas) com a quantidade de ações/quotas transferidas na operação em questão, a partir da data da operação. Também constará o débito de ativos para o stakeholder cedente.

Você pode consultar os dados da operação a partir de Equity plans > Contratos > Ver mais > Aba Histórico > Exercício. É possível verificar que a operação foi registrada no cap table via transferência de ativos e ao clicar em Ver mais, acessar o detalhamento da operação: